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美国加密钱币羁系走向:禁ICO、盯交易所、信托比特币、管住稳固币

来源: 数字货币 时间:2021-01-13 08:43:32
导读: 美国对加密货币的监管是全球监管的风向标,再加上这轮比特币牛市的动力主要来自北美机构,故被人称为“机构牛”,因此美国监管的一举一动都将左右币价波动。那么,近期美国主要有哪些监管动作,未来监管趋势又如何?


重创比特币、特斯拉的“杀手”找到了!也会重创茅台吗?

2021年开年以来,A股呈现分化格局,机构资金集中抱团,继续加持大市值行业龙头股。海外市场上,美股则是突现哀鸿,FAAMNG和特斯拉周一带领科技股下跌,一度冲上4.2万美元的比特币也重挫入熊。这一次,

美国加密钱币羁系走向:禁ICO、盯生意所、信托比特币、管住稳固币

美国对加密钱币的羁系是全球羁系的风向标,再加上这轮比特币牛市的动力主要来自北美机构,故被人称为“机构牛”,因此美国羁系的一举一动都将左右币价颠簸。那么,近期美国主要有哪些羁系动作,未来羁系趋势又若何?

严打IC0和传销圈套

去年年底,SEC(美国证券生意委员会)起诉Ripple 及其高管非法刊行证券一事在币圈引起轩然大波。SEC称,自 2013 年以来,Ripple 在未注册的刊行中出售了逾146 亿枚瑞波币,约合 13.8 亿美元。

受此影响,Coinbase、Bitstamp、币安美国站(Binance US)等主流生意平台,相继宣布将于今年1月暂停XRP生意 ,灰度、Bitwise Asset Management 等基金纷纷清仓 XRP 。

SEC铁拳一击, XRP一度缩水逾70%,市值掉出全球前三。

被羁系盯上的,不止XRP。

2019年10月,SEC对Telegram Group INc.及其全资子公司TONIssuer INc提议紧要诉讼,称该公司向全球171名买家出售约29亿枚数字代币Gram的行为违反了《证券法》。

Telegram与SEC的诉讼长达大半年,终以前者败诉竣事。双方息争协议显示,因开展违反美国证券法的IC0,Telegram须将其17亿美元IC0募资总额中的12.24亿美元、约70%返还给投资者,另得支付SEC 1850万美元的民事罚款。

除中央化代币被视为证券受到SEC审查外,传销圈套也被列入诉讼清单。

去年9月3日,SEC指控John Brian McLane和Paul Anthony Nash通过生长多层级传销公司Mindset 24骗取投资者逾100万美元。

6月19日,SEC对Hvizdzak兄弟公布暂且限制令和资产冻结令,由于Hvizdzak兄弟的加密圈套窃取了投资者数百万美元,违反了联邦证券法反敲诈条款。

早在2017年间,由于市场中基于代币的融资暴增, SEC便注释态度。它将代币分为证券型代币和工具型代币两种,而且坚持以为,若是某代币属于证券型代币,那就得在现在证券法划定的范围内运作。注释态度的同时, SEC也不停接纳羁系措施袭击相关违规行为。

据The Block数据显示,自2017年至去年11月16日,SEC陆续以非法出售证券为由对56家区块链公司或项目方提议诉讼,诉讼期通常为几个月到一年,多以项目方败诉竣事,处罚基本是叫停IC0或罚款。

因合规问题,美国老牌生意所Bittrex和Poloniex 也分别在去年3月、5月陆续下线了一批证券型代币。

现在SEC只注释比特币和以太坊不属于证券型代币。对于其它代币,它并没有示意出明确的态度。这意味着无论是IC0、IE0照样传销圈套,都可能成为SEC的严打工具,市值小的币种或如Gram直接被整理归零,市值排名靠前的币种或如EOS、XRP,虽不死也脱层皮。

乐观的是,对于投资者来说,SEC的处罚相对人性,不仅要求项目方将骗取的金额退还给投资者,还会要求他们赔付一定利息。按最高法院裁定,市场羁系机构所施加的责罚必须相符受害者的利益,罚款不得跨越从非法流动中获得的利润。也就是说,羁系机构不会非法剥夺项目方资产。

Cinneamhain Ventures合伙人Adam Cochran曾在去年12月29日发推称,“看起来SEC比我们想象的要活跃得多,而且正在探查许多项目和公司。”他还示意SEC是针对大项目,现在已确认至少有一个大项目正处于努力考察阶段。

此外,SEC专员Hester Peirce曾多次在公然场合示意,DeFi已引起羁系机构注重。

也就是说,2021年,DeFi代币也好,山寨币也罢,只要是非中央化代币,其前途,堪忧。固然SEC的措施现实上是在消除羁系方面的不确定性,有助于加密钱币在更规范的范围内生长。

推动绑定美元的稳固币合规

关于稳固币,OCC(美国钱币监理署)近期推出了一系列利好政策。

今年1 月 4 日,OCC公布第1174号注释性信函。该信函称,联邦羁系的银行可使用稳固币举行支付,这注释银行和储蓄协会现在可以充当区块链(INVN)的节点,并将关联的稳固币用于支付流动。但银行必须意识到潜在的风险,以确保可以平安、合理地管控风险。

OCC进一步注释称,银行可刊行稳固币,以及将稳固币兑换为法币。

OCC隶属于美国财政部,是美国国民银行与联邦储蓄协会的羁系机构。该文件一出,币圈欢呼雀跃一片。由于OCC向来被视为是相当守旧的羁系机构,常常被指斥在支持金融创新手艺的生长上十分滞后。但若是我们拉长时间线,就可以看到OCC对其羁系的银行和金融机构为加密钱币和区块链提供服务的指导是系统性的。

去年9月,OCC就银行、联邦储蓄实体机构与稳固币相关问题公布了一封注释信。该信指出,在稳固币存放在托管钱包的情况下,允许银行、联邦储蓄实体机构代表稳固币刊行商持有“贮备金”,且银行及相关机构天天都要验证贮备账户余额是否到达或跨越刊行商未归还的稳固币金额。也就是说,美国允许银行为稳固币提供托管服务。

去年11月,OCC方面还示意,“支付牌照”已经准备就绪,更多的加密银行即将推出。

私营公司现可申请两种联邦牌照。首先,支付公司可申请非存款性国家银行牌照。不外OCC正与纽约州就此举行诉讼,因此暂时还没有任何公司申请该执照,但OCC示意已准备好接受该申请。

此外,他们还可以申请国家信托银行执照。现在许多加密钱币公司都是在州信托牌照的基础上运营,已公然的申请国家信托的公司/项目主要有稳固币Paxos、比特币支付公司BitPay等。

第1174号注释性信函的公布无疑利好银行作为节点支持Facebook提议的Libra(已更名为Diem),以及银行刊行自己的稳固币,如摩根大通银行的美元稳固币 JPMcoin 等。

而Libra也在去年12月宣布更名为Diem,并确认将在2021年头上线。“作为革新版”的Libra,Diem并非如刚推出时一样,与一揽子钱币挂钩,而是只锚定美元。

需要指出的是,OCC这一声明所指的稳固币,不是随便的稳固币,而是经由羁系部门审查通过并接受其连续羁系的稳固币。中国银行原副行长王永利示意,现在这种稳固币主要包罗USDC、GUSD、PAX 等。未经由羁系部门审查通过的稳固币,如 USDT,只管很早就最先现实运行而且现在市场影响力也很大,但尚未通过羁系部门审查,以是不在此范围内。

其次,OCC的这一系列行为,反映出美国羁系部门对区块链、稳固币的态度,并力争在区块链、稳固币支付结算方面抢占先机,并增强美元国际影响力,同时也注释,其以为互联网金融必须在宏观审慎羁系和依法合规的前提下举行。

从质疑Libra到接连发函对包罗互联网支付在内的互联网金融包容性认可,不难看出美国羁系的态度已然大转弯。2021年,或有更多的美元稳固币推出,或有美国商业银行成为Diem的协会成员,亦或将成为加密钱币和稳固币进入民众市场的要害之年。

比特币和以太坊信托注册挂号通过

另一个大新闻即是比特币和以太坊信托合规了。

2020 年 1 月 21 日,灰度比特币信托乐成在美国 SEC注册挂号,成为首个相符美国证券生意委员会尺度的数字资产工具。

10月12日,灰度旗下的以太坊信托(ETHE)在SEC提交的注册申请也正式通过,成为继比特币信托(GBTC)后,第二个申报乐成的数字钱币投资工具。

如上所述,在所有加密钱币的认证中,现在只有比特币和以太坊由于是去中央化代币而被SEC视为商品,并非证券,也正因此比特币和以太坊信托才会获批。

注册通事后,及格投资者可通过传统的股票市场间接接触到加密钱币(如用401k账户购置加密信托产物),且不需要自己保管钱包和私钥,同时还规避了羁系不确定性和税收不确定性。

其次,GBTC和ETHE的证券锁仓期从一年缩短至半年,市场流动性大大增添。

值得一提的是,灰度除了需遵守《生意法》中划定的所有其他义务外,还需向SEC提交季度和年度报告、经审核的10-Q、10-K财务报表及8-K表。这意味着比特币和以太坊的生意信息透明度将大大提高。

自信托获批后,灰度一直处于买买买的状态。停止1月11日,灰度比特币信托持仓量为60.68万个,持仓价值超209.41亿美元,约占比特币流通总量的2.9%;其以太坊信托持仓量为293.55万个,持仓价值逾31.76亿美元。

GBTC和ETHE不仅连接了币市和美股合规市场,也为机构投资者打开了合规投资币市的通道。近期比特币和以太坊的价钱也水涨船高。比特币一度突破4万美元,最高至4.2万美元;以太坊一度突破1200美元管关口,最高至1351美元。

不容忽略的是,比特币和以太坊也日渐被机构操控。从上表中可看出,停止1月11日,灰度在近7日抛售了261.95个比特币和1608.92个以太坊,这也是近两日比特币大跌18%的主要原因。

此外,SEC近年来还多次拒绝了比特币ETF的申请。原因是比特币市价被操作的可能性还没从根本上被解决以及比特币还没有合规的托管机制。基于此,比特币ETF仍在路上艰难行进。

固然 ,2021年,可能另有更多的比特币或以太坊信托基金上路,如美国对冲基金天桥资源日前已宣布正式推出Skybridge比特币基金,究竟这是现在为数不多的赚钱的生意。

盯住生意所,重点在洗钱及价钱操作

除对加密钱币的羁系外,羁系对生意所的行为亦直接影响到整个加密钱币行业的生长。

自7月19日以来,彭博社便多次报道了BitMex接受CFTC(商品期货生意委员会)考察的新闻。考察焦点在于,BitMex是否违规向美国用户提供生意服务,及大规模洗钱行为。

BitMex有关卖力人称,自2015年以来,BitMex便已克制为美国用户提供生意服务。但这似乎并不能取消羁系的疑虑,从BitMex官网访问量看,美国历久占有了其网站流量榜泉源Top5的位置。

在美国法案中,BTC被界说为大宗商品,商品期货以及具有期货生意属性的生意所自然归CFTC统领。该机构的主要职能之一,即严查美国市场内数字资产的价钱操作和敲诈性行为。

BitMex 向美国用户提供大规模的合约生意服务,且最高杠杆达100倍,而平台并未获取任何商品期货生意以及整理服务的允许,故而被CFTC考察也在情理之中。

羁系重击之下,BitMex的用户外逃,资产流失,生意量急剧萎缩。数据显示,其日生意量一度从70亿美元直降至20多亿美元。

另按FinCEN(金融犯罪执法局) 划定,涉及加密钱币服务营业的企业必须完成“钱币服务营业”(MSB)注册,并严格遵守反洗钱程序。

去年10月,美国司法部又对四位BitMEX首创人和高管提起刑事诉讼,指控它们介入洗钱。据路透社报道,该公司CTO已被捕,其他三人仍在逃。

看来美国羁系层并非喊个口号那么简朴,而是接纳了周全的制约和惩处措施,不计划给这些“不听话”的生意平台留任何商议的余地。

2021年,不知下一个被羁系瞄准的生意所又会是谁?日前,福布斯曾报道币安或将受FBI考察。

生意所何去何从

美国羁系层动作一再之余,其对加密钱币行业的羁系偏向亦愈加清晰,已开端形成了SEC(美国证监会)、OCC(美国钱币监理署)、FinCEN(金融犯罪执法局) 、CFTC(商品期货生意委员会)团结羁系的局势。

其中SEC主要袭击具有证券属性的IC0代币刊行及生意行为,对于比特币和以太坊则界说其非证券属性,进而将其纳入信托合规。环视整个加密钱币行业,LTC、ETC、BCH、BSV等亦属于非中央化代币,是否也会被纳入信托仍有待考察。由于稳固币背后锚定的是法币,则被视为钱币受到OCC的羁系,OCC的态度还算亲热,支持稳固币的刊行、托管和支付;比特币作为大宗商品,其期货合约生意则归属CFTC统领;此外,无论是稳固币刊行方照样生意所,亦或者钱包都须遵照FinCEN的反洗钱及恐怖融资划定。

羁系高压之下,生意所未来若要在美国市场提供生意服务,就得获取相关资质和牌照,包罗FinCEN的钱币服务营业注册允许、SEC的证券生意平台牌照、CFTC的衍生品生意相关牌照等。

事实上,FinCEN的MSB的注册允许成本并不高,完成注册允许的企业主要设立反洗钱程序和汇报系统,利便FinCEN 追踪资金,以此加强对洗钱、恐怖融资等罪行的管控即可。

比较难获取的是,SEC的证券生意平台牌照。否则,生意所只能大量下架具有证券属性的代币,或者生意完成证券挂号的代币以及比特币和以太坊因此,以Coinbase为代表的一众美国生意所在上币方面极其郑重,仅提供BTC、ETH等少量相对风险小的币种生意服务。

对于具有期货属性的合约生意平台,则需向CFTC申请获得衍生品生意相关牌照。

其中,指定合约市场牌照DCM与衍生品整理组织牌照DCO为必备的两个基础牌照,取得此牌照后,生意平台才有资格向美国用户提供BTC的合约生意服务。但若涉及证券属性的IC0代币的合约生意,则仍需SEC审批通过。

结语

总而言之,短期内,以美国为主要市场的生意平台完成合规建设的难度极大,已经穿上正当合规外衣的比特币和以太坊也可能会由于机构大肆进入而泛起大幅颠簸,其他一众代币能否在传统投资市场取得一席之地则前途未卜,加密钱币的合规之路道长且阻。

然而,从比特币降生至今不外短短十余年,加密钱币在圈套、泡沫、一文不值的骂声中不停发展壮大,现今已然成为投资市场上的新宠,单单比特币的市值就已经跨越6600亿美金,如是的市场规模,羁系者想要忽视都难。美国的羁系政策给了市场和投资者一个显著的信号,止不住便收编,逐渐合规就是明证。

加密钱币的合规道阻且长,但一定会在博弈中不停地走下去,重点是“在博弈中”,这是一个此消彼长的历程,往后谁会让步多一点还真说不定。

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