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DeFi中隐藏的万亿美元市场,DeFi期权产物Hegic先容

来源: 数字货币 时间:2020-12-03 02:06:11
导读: 除开对BitMEX的起诉,美国CFTC今年创下加密货币诉讼新纪录在已往的几年中,DeFi大大提高了任何加密钱币投资者的灵活性和潜在计谋。去中央化买卖所,去中央化借贷,自动化钱币


除开对BitMEX的起诉,美国CFTC今年创下加密货币诉讼新纪录

在已往的几年中,DeFi大大提高了任何加密钱币投资者的灵活性和潜在计谋。 去中央化买卖所,去中央化借贷,自动化钱币治理计谋,合成资产和收益耕作的引入都确立了新的工具,买卖者可以将其用作其计谋的一部门。

Hegic是一种去中央化的点对点期权协议,加密资产持有者可以使用该协议确立新的投资计谋并治理其加密风险以优化其风险/回报状态。

以下是行使ETH和BTC期权以施展自己的优势的方式。

  • 目的:学习若何在Hegic上买卖ETH和WBTC期权
  • 技术:低级/中级
  • 难度:低
  • 投资回报率:取决于市场/计谋

一种主要的金融原语

期权合约于1973年左右最先在传统的资源市场上买卖,旨在为投资者提供其他工具来对冲其市场风险或制订现货市场无法提供的新投资计谋。

只管DeFi已在传统资源市场中大受欢迎,但只管资产种别引起人们的兴趣和增进,但它在很大程度上未能确立一个充满活力的期权市场。

Hegic于10月以新的创新设计重新启动:双向期权流动性池。 自不到两个月前推出以来,这两个资金池(ETH和WBTC)已吸引了跨越8000万美元的资金,使买卖者在期权流动性上有相当大的深度。

数据源:Etherscan

期权是什么?

期权是一种金融工具,可为用户提供基础资产价钱的风险敞口,同时限制其下行风险敞口。 Hegic为买主提供了买入WBTC或ETH的多头(看涨期权)或做空(看跌期权)的机遇。

期权合约新手可以领会一下:

  • 看跌期权(put options)代表在特定时间段内以预定价钱出售资产的权力(非义务)。 这给您“空头”的敞口,就似乎基础资产的价钱下跌了一样,您保留以更高的价钱(称为行使价)出售资产并获得利润的权力。
  • 看涨期权(call options)代表持有人在特定时期内以预定价钱购置资产的权力(非义务)。 这给您“多头”敞口,似乎基础资产的价钱上涨一样,您保留以较低价钱购置资产并赢利的权力。
“Hegic期权是以现金结算的,这意味着它们仅会支付看涨期权/看跌期权执行价钱上方/下方的价钱。 换句话说,若是买卖乐成,则用户不需要资源来购置(看涨)或出售(看跌)基础资产。”

您可以使用期权做什么?

期权为DeFi投资者和买卖者提供了许多机遇和投资计谋:

持有大量ETH并想对冲ETH颠簸的风险?

  • 您可以为资源有用的下行风险购置看跌期权。

想要要珍爱您的Maker CDP或Aave Health Factor免受整理风险的影响?

  • 思量购置看跌期权,若是市场下跌,该期权将变得有利可图。

想要使用稳固币来举行流动性挖矿,但又不削减您做多的加密钱币敞口?

  • 您可以出售您的加密资产,并使用剩余的5-10%购置看涨期权,该看涨期权为您提供28天的做多敞口。

想在Uniswap或Sushiswap上使用ETH或WBTC稳固币对举行挖矿,但忧郁无常损失(IL)?

  • 若是ETH / WBTC的价钱下跌,则购置看跌期权以珍爱您免受IL损害。或购置看涨期权,以防止价钱上涨导致非稳固币资产削减。您甚至可以同时购置这两种产物,以防两种情形泛起(称为跨式套利)。

双向流动资金池

Hegic最具创新性和实验性的方面可能是其针对ETH和WBTC的双向流动资金池。 ETH池和WBTC池均充当流动性,买方可以五个限期(1天,7天, 14天,21天,28天)以任何行使价购置随便巨细(只要有流动性)的BOTH看涨/看跌期权。

这种设计克服了定单薄期权协议在多个执行价钱,看跌期权和看涨期权合约以及到期日之间分配流动性时遇到的流动性涣散问题。

例如,订单簿期权平台可能允许您在7日限期以500美元行使价卖出一份10天的ETH看跌期权,然则想要在14天期以650美元行使价买入一份5ETH看涨期权的买家无法凭据我的头寸/流动性举行购置。

思量到这一点,Hegic的设计克服了这一资源效率问题,因此在已往7周中积累了跨越8000万美元的资金。

泉源:Dune Analytics

Hegic的内陆代币(HEGIC)代表对协议赚取的所有用度的所有权。

在当前参数下,所有已购置的ETH期权均发生1%的用度(以ETH支付),该用度平均分配给ETH Staking Lots。 同样,WBTC期权发生的WBTC用度为1%,该用度平均分配给WBTC Staking Lots。

自10月推出以来,Hegic已累计向ETH和WBTC池中的质押者支付了跨越100万美元的用度。

资料泉源:Dune Analytics

要获得一个Staking lot并赚取一部门协议费,用户需要购置888,000 HEGIC。 然则,当前有两种实时Staking池服务,允许少于888,000 HEGIC的用户也介入获取一部门协议用度。 这些解决方案是HegicStaking和zLOT。

“Yearn正在准备中的HEGIC Vault计谋已经由测试,正在守候v2 Vault的公布。”

若何在Hegic上购置看跌期权和看涨期权

1.举行安装

前往Hegic网站,毗邻您的钱包,然后导航至“持有人(holders)”标签。 Hegic现在支持Metamask,WalletConnect,Authereum和其他一些以太坊钱包!

毗邻钱包并打开“持有人”页面后,向下转动至“一分钟内购置期权合约”部门,然后选摘要买卖的基础资产。 这可以是ETH或BTC期权!

2.设计您的自界说期权以最适合您的加密钱币买卖计谋

  • 选择您想要输入的期权类型。可以是看跌期权或看涨期权。
  • 选择标的资产(即ETH或WBTC)中示意的期权的巨细。
  • 选择您希望该期权具有的行使价。 默认行使价设置为基础资产的当前Chainlink预言机价钱。
  • 选择您希望期权具有的持续时间:1天,7天,14天,21天或28天。

您的期权的价钱将以美元价值显示,如下图的黄色框所示。 您还将注意到,执行价钱和期权的收支平衡是通过用户界面在动态图表上显示的。

3.购置您的期权

在图表工具下方,您会注意到一个文本框,其中以ETH示意期权的成本。 无论期权的基础资产若何,所有期权均以ETH支付。 您必须确保在钱包中有此数目的ETH,以便处置买卖和购置期权。

准备就绪后,请点击“购置期权合约”按钮并批准买卖。

一旦在链上获得确认,您现在就是第一份Hegic期权合约的所有者!

4.考察进度并行使您的期权

为了查看合约的执行情形,您可能必须先刷新浏览器。 您可以在“您的期权合约”下“持有人”选项卡的顶部查看合约。

若是资产的当前价钱在钱币中,您将可以在此处行使看涨期权的价值。 这可能意味着它高于看涨期权的执行价钱或低于看跌期权的执行价钱! 若是期权的价值跨越期权的成本,您将只能“收支平衡”。

为了实现收益,您必须在到期日前行使期权合约。 若是它们以钱币或盈利形式到期,您将一无所获,并错过获得价值的机遇。

现在尚无买卖期权合约的二级市场。 不外即将上线!

奖励:赚取rHEGIC

作为Hegic的早期介入者,购置期权的用户将以rHEGIC的形式获得奖励,rHEGIC是HEGIC在以后界说的日期可以1:1兑换的代币化资产。 听说现在的估量是在2021年的某个时刻,但请关注Discord以获取更多信息。

rHEGIC的量与您期权的巨细和限期有关。 用户可以在“流动性使用奖励”下的“代币持有者”选项卡上领取rHEGIC。

结论

DeFi生态系统才刚刚最先看到更壮大的期权市场的增进。 但这还处于游戏初期。

使用Hegic,您现在只能购置和行使期权。 允许买卖现有期权的二级市场仍在开发中。 无论若何,鉴于期权市场在传统金融中的买卖量达数万亿美元,因此DeFi期权市场另有很长的路要走。

究竟,Hegic才在主网上启动!

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